KASE определила ведущих операторов биржевого рынка купли- продажи акций за апрель и за первые 4 месяца 2008 года (по новой методике)

понедельник 2008-05-05 06:00

Казахстанская фондовая биржа (KASE) определила ведущих операторов биржевого рынка купли-продажи акций в Казахстане за апрель 2008 года, используя для этой цели новую методику рэнкинга.

Ниже приводятся 10 наиболее активных членов KASE категории «К» (головные офисы всех компаний расположены в Алматы, если не указано иное). Всего в заключении сделок купли-продажи акций в апреле 2008 года принимали участие 45 компаний. На долю «активной десятки» пришлось 67,4 % оборота биржевого вторичного рынка акций.

Новичками «активной десятки» относительно марта 2008 года стали АО «Цесна Капитал», АО «Ренессанс Капитал Инвестментс Казахстан» и АО «Казкоммерц Секьюритиз» (дочерняя организация АО «Казкоммерцбанк»),
вытеснив:
 

  • АО «РБНТ СЕКЬЮРИТИЗ» (RBNT SECURITIES) (вторая позиция в марте);
     
  • АО «Инвестиционный Финансовый Дом «RESMI» (седьмая позиция);
     
  • АО »BCC Invest» — дочерняя организация АО «Банк ЦентрКредит» (восьмая позиция)

Ниже приводится соответствующая таблица наиболее активных членов KASE категории «К» в секторе за первые 4 месяца 2008 года. В заключении сделок за этот период принимали участие 54 компании. На долю «активной десятки» здесь пришлось 69,6 % оборота биржевого вторичного рынка акций.

KASE обращает внимание на то, что рэнкинг активности операторов биржевого рынка акций, приведенный в таблицах, составлен по новой методике. Текст данной методики будет опубликован на сайте биржи в ближайшее время. Суть методики состоит в следующем.

Место компании в рэнкинге определяется значением так называемого показателя активности (Ka), который рассчитывается для каждого члена биржи. Первая позиция в рейтинге соответствует наибольшему значению Ka.

Данный показатель для операторов рынка акций рассчитывается по формуле Ka = 0,8*V + N + D + A, где:

V - показатель объема сделок, заключенных рейтингуемым членом биржи с акциями за анализируемый период на вторичном рынке KASE методами открытых торгов; V = Vi / Vmax, где Vi - объем сделок, заключенных рейтингуемой компанией за период, Vmax - наибольший объем сделок, заключенный каким-либо членом KASE за этот же период (без учета Национального Банка);

N - показатель количества сделок, заключенных рейтингуемым членом биржи с акциями за анализируемый период на вторичном рынке KASE методами открытых торгов; N = Ni / Nmax, где Ni - количество сделок, заключенных рейтингуемой компанией за период, Nmax - наибольшее количество сделок, заключенный каким-либо членом KASE за этот же период (без учета Национального Банка);

D - показатель количества результативных для рейтингуемого члена биржи дней в анализируемом периоде (результативным считает день, в течение которого рейтингуемым членом биржи на вторичном рынке KASE была заключена методами открытых торгов хотя бы одна сделка с акциями);
D = Di / Dmax, где Di - количество результативных дней по рейтингуемому члену биржи, D(max) - наибольшее количество результативных дней, зафиксированное за анализируемый период по какому-либо члену KASE;

A - показатель количества субсчетов, используемых рейтингуемым членом биржи в анализируемом периоде; A = Ai / Amax, где Ai - количество субсчетов, которые использовал рейтингуемый член биржи при заключении сделок в анализируемом периоде, A(max) - наибольшее количество использованных субсчетов, зафиксированное за анализируемый период по какому-либо члену KASE

Показатели Vi, Ni, Di, Ai, Vmax, Nmax, Dmax, Amax являются удельными величинами, то есть рассчитываются как отношение объема сделок (количества сделок, количества результативных дней или количество субсчетов) к количеству дней в анализируемом периоде, в течение которых данный участник торгов являлся членом биржи по данной категории. Таким образом нивелируется зависимость значений показателей от длительности работы рейтингуемого члена KASE на бирже.

Кроме того, KASE использует так называемое правило трех сигм для фильтрации сделок, имеющих нерыночный характер. Параметры сделок, превышающие показатель Vlim, автоматически отклоняются при расчете показателя V. При этом Vlim рассчитывается как сумма среднего объема одной сделки в течение анализируемого периода и трех среднеквадратичных отклонений от него.

При этом сделки на СТП РФЦА не берутся биржей в расчет при определении позиций рейтинга.

В то же время, в рэнкинг включаются не все члены KASE категории «Р». Для включения в рэнкинг компания должна являться членом KASE указанной категории не менее 70 % (по количеству календарных дней) анализируемого периода, если рассматривается период до трех месяцев включительно, не менее 60 %, если продолжительность периода составляет от трех до шести месяцев, и не менее 50 %, если используется более длинный анализируемый период.

Введите ключевые слова для поиска